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股指期貨負(fù)基差好不好 期貨基差大說(shuō)明什么?

時(shí)間:2023-06-29 11:24:58 來(lái)源:太平洋財(cái)經(jīng)網(wǎng) 發(fā)布者:DN032

股指期貨負(fù)基差好不好

1、增加交易成本:負(fù)基差下,股指期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨指數(shù),如果投資者想進(jìn)行對(duì)沖交易,就需要購(gòu)買(mǎi)期貨合約。再加上期貨合約的交易費(fèi)用、保證金等成本,會(huì)增加交易成本。

2、不利于期貨市場(chǎng)的發(fā)展:負(fù)基差可能會(huì)使得期貨市場(chǎng)的交易量下降,影響市場(chǎng)的活躍度。這可能會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)的發(fā)展受到影響,甚至可能使得期貨市場(chǎng)的發(fā)展停滯不前。

3、增加交易風(fēng)險(xiǎn):負(fù)基差可能會(huì)增加交易風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)槠谪泝r(jià)格低于現(xiàn)貨指數(shù),如果投資者對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)判斷錯(cuò)誤,可能會(huì)在交易中出現(xiàn)虧損。

4、提供套利機(jī)會(huì):負(fù)基差下,可能會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)貨和期貨之間的套利機(jī)會(huì)。投資者可以利用這些套利機(jī)會(huì)獲取收益,但需要注意風(fēng)險(xiǎn)控制。

需要注意的是,股指期貨負(fù)基差并不一定意味著市場(chǎng)處于負(fù)向市場(chǎng),具體情況需要根據(jù)市場(chǎng)供需關(guān)系、季節(jié)因素、政策影響等多種因素綜合分析。投資者需要根據(jù)市場(chǎng)情況、自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力等因素,制定合適的交易策略,并嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)。

期貨基差大說(shuō)明什么

你好,期貨基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格,期貨基差大說(shuō)明現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格,說(shuō)明當(dāng)市場(chǎng)商品供應(yīng)出現(xiàn)短缺,供不應(yīng)求的現(xiàn)象,或者其他原因?qū)е率袌?chǎng)對(duì)未來(lái)商品價(jià)格不看好。

基差的內(nèi)涵是由現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)間的運(yùn)輸成本和持有成本所構(gòu)成的價(jià)格差異所決定的。

一、基差對(duì)市場(chǎng)的影響

1、基差為負(fù):在正常的商品供求情況下,參考價(jià)持有成本及風(fēng)險(xiǎn)的原因,基差一般應(yīng)為負(fù)數(shù),即現(xiàn)貨價(jià)格應(yīng)小于該商品的期貨價(jià)格。

2 基差為正數(shù):當(dāng)市場(chǎng)商品供應(yīng)出現(xiàn)短缺,供不應(yīng)求的現(xiàn)象時(shí),現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格。

3 基差為零:當(dāng)期貨合約越接交割期,基差越來(lái)越接零。

二、基差對(duì)套期保值的影響

1、買(mǎi)入套期保值(買(mǎi)入期貨,賣(mài)出現(xiàn)貨):基差變?nèi)跤?/p>

2、賣(mài)出套期保值(賣(mài)出期貨,買(mǎi)入現(xiàn)貨):基差變強(qiáng)盈利。

所以綜合來(lái)看,基差大是好事嗎?需要結(jié)合具體情況具體分析。

標(biāo)簽: 股指期貨負(fù)基差好不好 期貨基差大說(shuō)明

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