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期權期貨的區(qū)別是什么? 期權如何對沖期貨? 全球滾動

時間:2023-06-30 10:20:54 來源:硅谷網(wǎng) 發(fā)布者:DN032

期權期貨的區(qū)別是什么?

期權期貨的區(qū)別如下:

1.權利和義務不同。期權是單向合約,而期貨合約是雙向的。

2.繳納保證金不同。期權只需賣方繳納保證金,且保證金按比例調(diào)整;期貨雙方都需要繳納保證金。

3.合約價值不同。期權合約本身具有一定的價值,而期貨本身并沒有實際價值。

4.交付方式不同。期權是購買方在到期日以約定的價格來買賣標的;期貨是先交錢后交貨。

期權如何對沖期貨?

一般期權市場上自對沖有兩種方式:期權自對沖和期貨自對沖

期權自對沖是期權與期權之間的對沖交易,例如投資者在期權投資的過程中,持有相同期權合約的多單和空單。

期貨自對沖就是期權行權/履約后的期貨頭寸之間的對沖交易或期權行權/履約后的期貨頭寸與已持有的期貨頭寸之間的對沖交易,例如期權買方可以申請對行權后的雙向期貨持倉進行對沖平倉,期權賣方可以申請履約后的雙向期貨持倉進行對沖平倉;也可以通過行權(履約)獲得的期貨持倉與原有的反向期貨持倉進行對沖平倉,對沖數(shù)量不得超過行權獲得的期貨持倉量。

期權對沖期貨并不能完全消除風險,但可以在一定程度上降低風險并實現(xiàn)收益的最大化。在進行期權對沖期貨時,需要考慮到期權和期貨合約的價格、到期時間、波動率等因素,并制定相應的交易策略,以實現(xiàn)風險控制和投資回報的平衡。同時,也需要具備一定的市場預測能力和風險管理技巧,以應對市場變化和風險挑戰(zhàn)。

標簽: 期權期貨的區(qū)別是什么 期權如何對沖期

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