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中東資本出手!恒大汽車“續(xù)命”?

時間:2023-08-15 00:11:15 來源:上海證券報 發(fā)布者:DN032

8月14日,恒大汽車在港交所公告稱,獲得由阿聯(lián)酋國家主權(quán)基金持股的上市公司紐頓集團(tuán)(NWTN集團(tuán))首筆5億美元戰(zhàn)略投資,另有6億元人民幣過渡資金將自公告后5個工作日開始陸續(xù)到賬。

此外,在債務(wù)重組方面,恒大汽車也有新進(jìn)展。8月14日晚間,中國恒大公告稱,恒大汽車與公司、鑫鑫、許家印、好邦及丁玉梅(以下統(tǒng)稱“認(rèn)購方”)訂立股份認(rèn)購協(xié)議及抵銷協(xié)議,公司及其他方向恒大汽車提供的若干貸款,擬轉(zhuǎn)換為恒大汽車新股。

恒大汽車將向認(rèn)購方發(fā)行約54.41億股新股,認(rèn)購價3.84港元/股。相較恒大汽車8月11日收盤價1.49港元/股溢價157.7%,總認(rèn)購金額約208.95億港元。


(相關(guān)資料圖)

其中,中國恒大、許家印,分別認(rèn)購41.78億股、5.21億股恒大汽車股份,對應(yīng)金額分別為160.45億港元、20億港元。

恒大汽車獲得5億美元戰(zhàn)投

股票復(fù)牌后不足一月,恒大汽車的戰(zhàn)投方浮出水面。

8月14日晚,恒大汽車發(fā)布公告,獲得由阿聯(lián)酋國家主權(quán)基金持股的上市公司紐頓集團(tuán)(NWTN集團(tuán))首筆5億美元戰(zhàn)略投資,另有6億元人民幣過渡資金將自公告后5個工作日開始陸續(xù)到賬。所有戰(zhàn)投資金全部用于恒大汽車天津工廠,確保恒馳5的正常生產(chǎn)和恒馳6、7的陸續(xù)量產(chǎn)。紐頓集團(tuán)還將協(xié)助恒大汽車開拓海外市場,實現(xiàn)每年向中東市場出口3萬-5萬輛恒馳汽車。

公開資料顯示,紐頓集團(tuán)是一家總部位于阿聯(lián)酋迪拜的智能電動汽車和可持續(xù)能源推廣應(yīng)用公司,由阿聯(lián)酋皇家集團(tuán)(Royal Group)控股,其前身為天津本土新能源汽車品牌艾康尼克。2022年11月,紐頓集團(tuán)登陸納斯達(dá)克,成為阿聯(lián)酋新能源汽車在美上市第一股。

業(yè)內(nèi)人士分析稱,恒大汽車在完成地產(chǎn)業(yè)務(wù)剝離后,已成為一家純粹的新能源汽車企業(yè),后續(xù)或有更多資金注入。根據(jù)恒大汽車5月12日發(fā)布的公告,其已經(jīng)完成地產(chǎn)業(yè)務(wù)剝離。作為恒大汽車首款量產(chǎn)車型,恒馳5于2022年實現(xiàn)量產(chǎn)、交付,恒馳6和恒馳7兩款車型的整車開發(fā)及各項試驗工作已基本完成。

恒大汽車方面表示,作為獨立的上市公司,恒大汽車一直專注發(fā)力新能源汽車賽道。從2018年正式布局新能源汽車產(chǎn)業(yè)以來,恒大汽車?yán)塾嬐度?00多億元,在天津、上海和廣州建設(shè)世界先進(jìn)的智能制造基地、汽車研究總院等。

截至2022年底,恒大汽車共申請了3512件研究專利,其中已獲得授權(quán)專利2632件,在整車制造、底盤架構(gòu)、智能網(wǎng)聯(lián)、動力電池、自動駕駛等領(lǐng)域擁有世界先進(jìn)的核心技術(shù)。

恒大汽車擬債轉(zhuǎn)股

8月14日晚間,中國恒大公告稱,恒大汽車與公司、鑫鑫、許家印、好邦及丁玉梅訂立股份認(rèn)購協(xié)議及抵銷協(xié)議。

中國恒大介紹,公司及其他方向恒大汽車提供的若干貸款,擬按3.84港元/股的換股價轉(zhuǎn)換為恒大汽車新股。

中國恒大將發(fā)行的恒大汽車強(qiáng)制可交換債券的交換財產(chǎn),及恒大汽車股票掛鉤票據(jù)的利益,存入保管賬戶。

完成上述交易后,恒大汽車的股東中,中國恒大的持股比例達(dá)64.64%,許家印首次直接持股恒大汽車,持股比例4.24%。

從認(rèn)購方背景來看,中國恒大為綜合企業(yè),主要在中國從事房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)投資、物業(yè)管理、新能源汽車業(yè)務(wù)、酒店運營、金融業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)及健康產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)。

許家印為中國恒大創(chuàng)始人、控股股東兼執(zhí)行董事。

鑫鑫(BVI)有限公司是一家在英屬維爾京群島注冊成立的投資控股公司,由許家印全資持股。

公告前股價異動

8月14日尾盤,恒大汽車股價異動。公司當(dāng)日收盤漲14.09%,收盤價1.7港元/股,市值184.3億港元。

中國恒大公告稱,有關(guān)認(rèn)購金額將根據(jù)抵銷協(xié)議的條款及條件,透過完成后抵銷恒大汽車應(yīng)付各認(rèn)購方的相關(guān)貸款方式償付。

即完成上述交易后,恒大汽車針對認(rèn)購方的相關(guān)貸款還款責(zé)任,將悉數(shù)解除。

同時,中國恒大決定,進(jìn)一步助力恒大汽車。根據(jù)抵銷協(xié)議,中國恒大同意放棄8月15日至完成上述交易期間,其向恒大汽車提供股東貸款未償還本金所累計的任何利息。

股份認(rèn)購協(xié)議“最為有效及合適”

恒大汽車董事認(rèn)為,發(fā)行認(rèn)購股份對提升公司財務(wù)狀況及營運資金、加強(qiáng)公司資本基礎(chǔ),以及減少公司債務(wù),最為有效且合適。

目前,恒大汽車財務(wù)狀況不佳。截至2022年12月31日,恒大汽車負(fù)債總額約人民幣648.7億元(包括新能源汽車板塊及電池板塊,不包括房地產(chǎn)板塊)。

中國恒大披露數(shù)據(jù)顯示,恒大汽車2021年、2022年經(jīng)審計凈利潤均虧損,并且截至2022年12月31日,經(jīng)審計綜合資產(chǎn)凈值約人民幣-686.51億元。

中國恒大公告稱,基于上述恒大汽車情況,以及其目前現(xiàn)金水平、未來業(yè)務(wù)發(fā)展融資需求,恒大汽車董事會已審閱及探索不同方法清償相關(guān)貸款,并認(rèn)為以現(xiàn)金悉數(shù)償還相關(guān)貸款,將對其現(xiàn)金流量及財務(wù)穩(wěn)定性造成不利影響。

于是,恒大汽車選擇了股份認(rèn)購協(xié)議及抵銷協(xié)議。

中國恒大公告稱,上述交易完成后,用以抵銷認(rèn)購股份認(rèn)購金額的方式結(jié)算全部相關(guān)貸款,不會對恒大汽車造成流動資金壓力。

同時,恒大汽車將相關(guān)貸款轉(zhuǎn)換為認(rèn)購股份,有助于減輕其負(fù)債及利息負(fù)擔(dān),改善其流動資金及盈利能力。

中東資本“押寶”中國車企

今年以來,多家造車新勢力企業(yè)和中東企業(yè)簽署合作協(xié)議。

6月,蔚來與阿布扎比投資機(jī)構(gòu)CYVN Holdings簽訂股份認(rèn)購協(xié)議,并且CYVN Holdings從其他企業(yè)獲得蔚來的股份。

根據(jù)協(xié)議,CYVN Holdings將通過定向增發(fā)新股和老股轉(zhuǎn)讓方式,向蔚來進(jìn)行總計約11億美元的戰(zhàn)略投資。

CYVN Holdings是阿布扎比政府持有多數(shù)股權(quán)的投資機(jī)構(gòu),聚焦在先進(jìn)、智能的移動出行領(lǐng)域進(jìn)行戰(zhàn)略投資和布局,并致力于與全球該領(lǐng)域的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者合作。

根據(jù)協(xié)議,CYVN以每股8.72美元的價格(即紐交所在2023年6月19日前連續(xù)七個交易日內(nèi)A類普通股的加權(quán)平均價格),定向增發(fā)846.9萬股A類普通股,投資總額7.385億美元。

除了直接投資新能源車企,中東資本也布局了自動駕駛領(lǐng)域。5月26日,國內(nèi)智能駕駛公司宏景智駕,獲得阿美風(fēng)險投資旗下多元化成長基金Prosperity 7 Ventuies數(shù)千萬元的追加投資。

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