超二千二百億元公募“紅包雨”落地 指基債基成分紅“大戶”
作為增加投資者獲得感的重要舉措,近年來,基金市場分紅氛圍進(jìn)一步濃厚。數(shù)據(jù)顯示,2024年有超3200只公募基金實施分紅,合計分紅次數(shù)超4000次,“紅包雨”金額合計超2200億元。其中,約20%的基金產(chǎn)品2024年累計分紅在1億元以上。
年底公募分紅節(jié)奏加快
2024年12月30日,睿遠(yuǎn)基金發(fā)布了旗下產(chǎn)品睿遠(yuǎn)穩(wěn)益增強(qiáng)30天持有債券的分紅公告,以12月20日為收益分配基準(zhǔn)日,每10份基金份額擬分紅0.08元。權(quán)益登記日和除息日為2025年1月2日,而現(xiàn)金紅利將于2025年1月3日發(fā)放。值得注意的是,這也是該基金在2024年度的第四次分紅。
歲末年初,公募基金進(jìn)一步加快分紅節(jié)奏。2024年12月28日,南方安康混合A、中航瑞發(fā)3個月定開債、圓信永豐優(yōu)享生活等6只基金同日發(fā)布了分紅公告。12月25日,更有多達(dá)54只基金齊發(fā)分紅公告,趕在2024年年底派發(fā)“紅包”。
近年來,監(jiān)管部門頻繁釋放信號,鼓勵機(jī)構(gòu)優(yōu)化分紅方式和分紅節(jié)奏,加大回報投資者力度。對于基金市場而言,分紅亦是增加投資者獲得感的重要舉措。
Wind數(shù)據(jù)顯示,以紅利發(fā)放日作為統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)(下同),2024年12月,超700只(不同份額分開計算)公募基金實施了分紅。截至12月31日,2024年以來實施分紅的公募基金已有3215只,合計分紅次數(shù)達(dá)4000余次。
不少基金在2024年進(jìn)行過不止一次的分紅。數(shù)據(jù)顯示,2024年以來,分紅次數(shù)在兩次及以上的基金共有1692只,占比超半數(shù)。更有部分基金的2024年分紅次數(shù)達(dá)到了10次以上,如華泰紫金月月發(fā)1個月滾動A在2024年累計分紅13次,分紅次數(shù)為各基金產(chǎn)品之最;工銀瑞豐半年定開、同泰恒利純債、工銀瑞景定開等5只基金在2024年分紅次數(shù)也達(dá)到12次;此外,還有工銀瑞弘3個月定開、嘉實超短債等66只基金產(chǎn)品2024年的分紅次數(shù)超過5次。
從金額來看,據(jù)Wind統(tǒng)計,2024年基金分紅總額已有2266.66億元,與2023全年的2252.81億元基本持平。其中,分紅金額累計超過1億元的基金共有617只,占比約為20%。
“基金長期規(guī)律分紅,說明處于盈利狀態(tài),運營情況良好,這對基金的投資策略和風(fēng)險管理能力要求較高,也能夠吸引更多投資者。”西部利得基金量化投資總監(jiān)盛豐衍表示。
債券型基金分紅金額占比近八成
從分紅基金類型來看,債券型基金是2024年的基金分紅“大戶”,積極通過分紅回饋投資者,幫助投資者“落袋為安”。數(shù)據(jù)顯示,2024年債券型基金的分紅金額占比接近八成,同比也呈現(xiàn)較快增長。
據(jù)Wind數(shù)據(jù),截至發(fā)稿,共有2701只債券型基金在2024年進(jìn)行了分紅,分紅金額合計約為1806.44億元。以此計算,債券型基金的分紅總額在全部基金市場中的占比接近80%。與上年同期相比,債券型基金的分紅金額增長也達(dá)到了30%。
業(yè)內(nèi)人士表示,債券型基金的投資者普遍偏好穩(wěn)健的收益,基金公司為了滿足這些投資者的需求、維護(hù)良好的客戶關(guān)系,更傾向于將收益以分紅的形式回饋給投資者。在債市收益率屢創(chuàng)新低、波動加劇后,分紅既可以為投資者提供落袋為安的機(jī)會,也可以為債基管理人減小基金規(guī)模,規(guī)避風(fēng)險。
實際上,2024年以來,債券市場整體走牛,為債券基金積累了可觀的可供分配收益,也為“大手筆”派發(fā)紅利提供了基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計,2024年,債券型基金有近98%的產(chǎn)品斬獲正收益,同時,還有部分債基的年內(nèi)回報率在20%以上,業(yè)績不輸權(quán)益類基金。
多位機(jī)構(gòu)人士表示,2025年債券市場機(jī)遇可期,但短期波動或有加劇的可能。西部證券研究所表示,2025年名義經(jīng)濟(jì)增長或溫和回升,市場波動可能增強(qiáng),廣譜利率或有趨勢性下行,債市大概率震蕩偏強(qiáng)。華泰證券也表示,2025年債市多空力量可能比2024年要更顯均衡,預(yù)計呈現(xiàn)出更明顯的震蕩市特征,波幅可能也有所放大,但短期調(diào)整仍是機(jī)會。
股票指數(shù)基金分紅亮點頻現(xiàn)
部分股票指數(shù)型基金也在分紅中表現(xiàn)突出。
2024年12月11日,工銀瑞信基金發(fā)布公告表示,旗下A500ETF工銀即將實施2024年第一次分紅,在2024年成立的諸多跟蹤中證A500指數(shù)的ETF中率先啟動分紅。
分紅方案顯示,該基金每10份基金份額分配0.066元,收益分配基準(zhǔn)日為2024年11月29日,基準(zhǔn)日基金份額凈值為1.0078元。分紅權(quán)益登記日為2024年12月13日,現(xiàn)金紅利發(fā)放日為2024年12月18日。
值得注意的是,2024年成立的不少跟蹤中證A500指數(shù)的基金產(chǎn)品,均特別設(shè)置了季度分紅評價機(jī)制,即每季度最后一個交易日對基金相對業(yè)績比較基準(zhǔn)的超額收益率以及基金的可供分配利潤進(jìn)行評價,在符合基金收益分配條件下可安排分紅。
從分紅金額在10億元以上“大手筆”基金來看,同樣有多只股票指數(shù)型基金現(xiàn)身其中,如易方達(dá)滬深300ETF、華夏上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF、嘉實滬深300ETF、南方中證500ETF等。其中,易方達(dá)滬深300ETF的分紅總額最高,達(dá)53.22億元,也是史上單次分紅金額最高的ETF產(chǎn)品。
緊隨其后的為華夏上證50ETF、華泰柏瑞滬深300ETF,兩只基金在2024年的分紅總額分別達(dá)到了31.61億元、24.94億元;而嘉實滬深300ETF、南方中證500ETF的分紅總額也在10億元以上。
嘉實基金表示,嘉實中證500ETF此次實施拆分及大額分紅,一方面通過拆分增加基金份額、提升流動性和活躍度,另一方面,大手筆分紅也滿足了投資者將超額收益落袋為安以及獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流的需求,有利于提升投資者體驗感和獲得感。
在業(yè)內(nèi)人士看來,隨著新“國九條”和分紅新規(guī)落地,A股上市公司分紅更為踴躍,這也對股票指數(shù)型產(chǎn)品的分紅產(chǎn)生了積極影響。穩(wěn)定規(guī)律的分紅一方面可幫助投資者提前鎖定部分收益,實現(xiàn)“落袋為安”,滿足投資者獲得穩(wěn)定現(xiàn)金流的需求;另一方面,也有助于指數(shù)基金減少冗余資金,提高資金使用效率,使得ETF更加貼近目標(biāo)指數(shù)的表現(xiàn)。(記者 羅逸姝)
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