基金發(fā)行市場回暖 權益類產品受青睞
9月以來,基金發(fā)行市場熱度明顯上升,新基金發(fā)行迎來“小高潮”。據Wind統(tǒng)計,“定檔”10月開啟認購的基金產品已有49只,而9月新成立基金的數量和發(fā)行份額也均出現增長,新發(fā)基金份額環(huán)比漲近66%。此外,不少存量基金產品選擇降費,以吸引更多投資者關注。在業(yè)內人士看來,基金發(fā)行回暖與近期市場表現密切相關,展望未來,政策效果將逐步顯現,投資者風險偏好持續(xù)改善,A股市場有望迎來增量資金。
(資料圖)
基金發(fā)行市場迎回溫
國慶長假之后,基金發(fā)行延續(xù)9月下旬以來的熱度。10月15日,宏利高端裝備、天弘價值驅動正式開啟認購。此前的10月14日,單日便有17只基金產品同日開啟認購。
根據Wind數據統(tǒng)計,截至記者發(fā)稿,當前“定檔”節(jié)后發(fā)行的基金產品已有49只。從產品類型來看,以混合型、股票型基金為代表的權益類產品逐漸占據發(fā)行市場的主流。目前宣布節(jié)后開始認購的產品中,共有18只為股票型基金,14只為混合型基金,合計占比約65%。此外,還有10只債券型基金以及部分REITs、FOF產品也將于10月開啟認購。
實際上,自9月以來,基金發(fā)行市場熱度已有所上升,新基金發(fā)行迎來一波“小高潮”。Wind數據顯示,9月開啟認購的基金總數共有66只。從成立基金來看,9月新成立基金產品共有86只,高于7月的83只和8月的78只。9月新成立基金合計發(fā)行份額為870.88億份,也遠高于7月的539.70億份和8月的525.61億份,新發(fā)總份額增超300億份,環(huán)比上升近66%。
同時,單只基金發(fā)行份額也有了明顯提升,9月新成立基金平均發(fā)行份額為10.13億份,高于7月的6.50億份和8月的6.74億份,發(fā)行市場回暖態(tài)勢凸顯。
從9月新基金發(fā)行類型看,股票型基金發(fā)行數量和規(guī)模出現明顯增長。今年7月、8月,股票型基金發(fā)行數量分別為30只、23只,發(fā)行規(guī)模均在50億元左右;9月,新發(fā)行股票基金的數量為37只,發(fā)行規(guī)模達251.50億元。即便在新發(fā)行基金規(guī)模突破1700億元的6月,股票型基金發(fā)行的數量也僅有38只,發(fā)行規(guī)模為105.09億元。無論從數量還是規(guī)模來看,9月股票型基金發(fā)行情況明顯回暖。
值得注意的是,在新發(fā)股票型基金中,被動指數型產品占據絕大多數。在9月新發(fā)行86只基金中,有33只為被動指數型基金,還有3只為增強指數型基金。普通股票型基金和偏股混合型基金發(fā)行數量合計21只。
降費產品持續(xù)擴容
新基金發(fā)行回暖,不少存量基金產品也加入到降費的行列之中,希望通過降低費率吸引更多投資者。
博時基金日前公告,為更好地滿足廣大投資者對投資理財需求,降低投資者的理財成本,公司決定自10月14日起調低博時創(chuàng)業(yè)板ETF及聯(lián)接基金的費率,并修訂相應的合同及協(xié)議。
其中,博時創(chuàng)業(yè)板ETF管理費率由0.50%調降至0.15%,托管費率由0.10%調整為0.05%;聯(lián)接基金A類份額管理費率由0.50%調降至0.15%,托管費率由0.10%調整為0.05%,C類銷售服務費由0.40%調整為0.10%。
此前的10月9日,華夏基金發(fā)布公告稱,創(chuàng)業(yè)板100ETF華夏及其聯(lián)接基金擬調降管理費率和托管費率,并相應修訂法律文件,管理費率均由0.50%調降至0.15%,托管費率由0.10%調降至0.05%。10月8日,鵬華基金公告下調旗下鵬華滬深300ETF和鵬華滬深300ETF聯(lián)接基金費率,管理費率由0.5%調降至0.15%,托管費率由0.10%調降至0.05%。9月30日,國泰基金也公告稱,自10月8日起下調旗下國泰滬深300增強策略ETF費率,將年管理費率由1.00%調降至0.50%。
也有主動權益類基金下調費率。10月8日,南方基金發(fā)布公告稱,自10月10日起,調降南方浩升穩(wěn)健優(yōu)選6個月持有期混合型FOF的管理費率、托管費率。管理費年費率由0.8%調降至0.4%,托管費年費率由0.15%調降至0.05%。
此外,國慶假期后,還有廣發(fā)基金、銀華基金、諾德基金、萬家基金、平安基金、鵬華基金、泰康基金等十余家公募機構公告參與券商、銀行等代銷機構的費率優(yōu)惠活動。
在業(yè)內人士看來,基金降費對市場將產生積極影響,有助于吸引中長期資金配置權益類資產,降低市場波動。
機構積極看待后市
2024年以來,受市場波動、投資者情緒等因素影響,基金發(fā)行市場整體處于較為低迷的態(tài)勢。Wind數據顯示,截至目前,2024年全年新成立基金數量為208只,發(fā)行份額為552.53億份,不到去年全年1519.94億份發(fā)行份額的40%,更是遠低于2022年全年的發(fā)行份額2770.68億份。不過,自9月以來,基金發(fā)行市場逐漸出現了回暖態(tài)勢。
這一動向,與近期市場的表現密切相關。自9月下旬以來,A股市場提振明顯,三大指數均出現不同程度的漲幅。不少機構預計,政策效果將逐步顯現,投資者風險偏好持續(xù)改善。
“展望四季度,預期已推出的相關政策的效果將逐步顯現,后續(xù)仍有望推出更多增量的財政政策,尤其是關于拉動內需、改善民生等方向,其對改善經濟基本面及市場風險偏好或將起到較為積極的作用。”諾德基金研究總監(jiān)羅世鋒對《經濟參考報》記者表示,整體而言,對四季度的市場仍然維持相對謹慎且偏樂觀的態(tài)度,重點關注以下三個方向,一是符合國家發(fā)展新質生產力的產業(yè)方向,且具有較強競爭優(yōu)勢的優(yōu)秀制造業(yè),例如清潔能源、人工智能、自動駕駛、汽車及相關零部件等行業(yè)。二是受益于內需改善的相關順周期行業(yè),例如食品飲料、醫(yī)藥、家電等行業(yè)。三是目前仍處于較高景氣度的與出口相關的行業(yè)。
“政策牽引流動性加倉A股市場,增量資金入場,改變了市場預期,情緒面得到有效修復。”銀河證券認為,中長期來看,本輪政策的力度超預期,或成為指向市場拐點的積極信號。A股長期向上的確定性較強。配置結構上,首先看好前期超跌且估值較低的消費和成長。其中,消費板塊或還將受益于促消費政策、“以舊換新”政策等。其次,關注利好政策較多的金融地產板塊。
宏利基金認為,市場迎來增量資金,風險偏好改善明顯。隨著后續(xù)財政政策的出臺,市場行情有望持續(xù),相關品種估值修復行情可以期待,同時預計波動幅度顯著加大。后續(xù)需要跟蹤國內經濟基本面修復強度、海外地緣局勢等因素,以評估市場行情的持續(xù)性。
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