被動(dòng)指數(shù)基金密集降費(fèi) 年管理費(fèi)率三到七折
又有基金公司降費(fèi)。
11月6日晚間,華夏基金、國(guó)泰基金發(fā)布公告稱(chēng),旗下共7只指數(shù)基金費(fèi)率自11月7日起集體調(diào)降。此前一日,易方達(dá)基金也宣布調(diào)降旗下6只指數(shù)基金費(fèi)率。綜合來(lái)看,上述基金產(chǎn)品年管理費(fèi)率“打三折”,年托管費(fèi)率集體“砍半”。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,在大盤(pán)逐漸向上、成交持續(xù)放量的趨勢(shì)下,被動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品的升溫勢(shì)必將吸引更多投資者踴躍購(gòu)入,而降費(fèi)成為此時(shí)“攬客”的法寶,也為基金管理人盡早搶占市場(chǎng)、布局被動(dòng)指數(shù)基金產(chǎn)品提供規(guī)模基礎(chǔ)。
部分產(chǎn)品年管理費(fèi)率三折起
11月6日華夏基金公告稱(chēng),涉及降費(fèi)的產(chǎn)品包括:華夏中證AH經(jīng)濟(jì)藍(lán)籌股票指數(shù)、華夏中證全指證券公司ETF、華夏中證全指證券公司ETF聯(lián)接、華夏中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)主題ETF、華夏中證云計(jì)算與大數(shù)據(jù)主題ETF發(fā)起式聯(lián)接。
同日,國(guó)泰基金也調(diào)降旗下國(guó)泰上證科創(chuàng)板100ETF、國(guó)泰上證科創(chuàng)板100ETF發(fā)起聯(lián)接的管理費(fèi)率和托管費(fèi)率。
易方達(dá)涉及降費(fèi)的產(chǎn)品包括:易方達(dá)上證中盤(pán)交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金、易方達(dá)上證中盤(pán)交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金等,規(guī)模從1.86億元至87億元不等。
這些指數(shù)基金的年管理費(fèi)率均由0.5%降至0.15%;年托管費(fèi)率均由0.1%降至0.05%。
近期,還有鵬揚(yáng)基金、招商基金、鵬華基金等基金公司下調(diào)旗下指數(shù)基金費(fèi)率或開(kāi)展費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì),近期可能還有更多指數(shù)產(chǎn)品調(diào)降費(fèi)率。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,被動(dòng)指數(shù)型基金中,81只年管理費(fèi)率下降,九成產(chǎn)品降至0.15%;74只年托管費(fèi)率下降,九成降至0.05%。綜合來(lái)看,降費(fèi)折扣在三折至七折不等。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,截至11月7日,指數(shù)基金產(chǎn)品合計(jì)1714只,同比增長(zhǎng)22.17%;總規(guī)模達(dá)到2.59萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)35.53%。
晨星(中國(guó))基金研究中心高級(jí)分析師李一鳴在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,由于被動(dòng)指數(shù)型基金往往面臨同質(zhì)化的處境,基金公司可能會(huì)選擇主動(dòng)降低費(fèi)率來(lái)提高產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力。尤其是大型基金公司,因?yàn)榇嬖谝?guī)模效應(yīng)的增益,相對(duì)來(lái)說(shuō)具有更大的降費(fèi)空間。
投資者主動(dòng)擁抱被動(dòng)指基
根據(jù)今年公募基金三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示,被動(dòng)指數(shù)型基金持股規(guī)模首次超越了主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金。
李一鳴表示,隨著資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的完善和A股市場(chǎng)有效性的提高,主動(dòng)管理獲取超額收益的難度可能日漸增加,被動(dòng)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的吸引力也會(huì)逐步凸顯。
“通常,被動(dòng)指數(shù)型產(chǎn)品的管理費(fèi)率會(huì)低于主動(dòng)權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品的管理費(fèi)率,今年隨著指數(shù)化投資蓬勃發(fā)展,投資者開(kāi)始積極擁抱被動(dòng)指數(shù)產(chǎn)品。”排排網(wǎng)財(cái)富研究員卜益力向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
李一鳴表示,在近期A股行情中,個(gè)人投資者的倉(cāng)位可能相對(duì)不高,但是指數(shù)基金通常是接近滿倉(cāng)運(yùn)作,因此指數(shù)基金在市場(chǎng)上漲行情啟動(dòng)初期能夠憑借高倉(cāng)位實(shí)現(xiàn)較好的表現(xiàn)。如果能夠利用好指數(shù)基金這個(gè)工具,投資者就能夠較好把握上漲行情帶來(lái)的機(jī)會(huì)。
公募基金的比拼,已然從規(guī)模導(dǎo)向向投資者回報(bào)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變,這意味著基金公司需要更加注重提升投資業(yè)績(jī)和服務(wù)質(zhì)量,以提升投資者獲得感。
卜益力表示,被動(dòng)指數(shù)基金費(fèi)率調(diào)降將進(jìn)一步加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng),這也促使機(jī)構(gòu)提升服務(wù)質(zhì)量和研究深度,以維持和增加市場(chǎng)份額,推動(dòng)投研與服務(wù)效率提高,最終使整個(gè)市場(chǎng)受益。
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